운전자본 & 유동성 비율(유동·당좌·현금비율) 진단기
HOT유동자산·유동부채·재고자산을 바탕으로 순운전자본(NWC), 유동비율(Current Ratio), 당좌비율(Quick Ratio) 건전성 및 지급능력 종합 진단
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(CLS Prevention Active · Zero Shift)1. 유동자산 (Current Assets)
2. 유동부채 (Current Liabilities)
✅ 초우량 (유동성 방패 견고)
유동성 방패 상세 지표
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(CLS Prevention Active · Zero Shift)운전자본(Working Capital)과 유동성 비율의 재무 건전성 평가
기업의 손익계산서상에 아무리 많은 흑자가 기록되어 있더라도, 단기 부채를 상환할 수 있는 가용 현금이 바닥나면 기업은 한순간에 도산할 수 있습니다. 이를 '흑자도산'이라 부르며, 기업의 단기 채무 지급 능력과 재무적 완충력을 평가하는 가장 중요한 척도가 바로 '순운전자본(Net Working Capital)'과 '유동성 비율(Liquidity Ratios)'입니다.
유동비율(Current Ratio)은 1년 이내에 현금화할 수 있는 유동자산이 1년 이내에 만기가 도래하는 유동부채를 얼마나 감당할 수 있는지를 측정합니다. 여기에 급매 처분이 어려운 재고자산을 제외하고 순수 현금 및 매출채권만으로 상환 능력을 엄격하게 검증하는 지표가 '당좌비율(Quick Ratio, 산성 시험 비율)'입니다.
본 계산기는 유동자산, 유동부채, 재고자산, 현금성 자산을 바탕으로 순운전자본, 유동비율, 당좌비율, 현금비율을 정밀 산출하고, 기업의 부도 위험성과 단기 유동성 방어력을 종합 진단합니다.
기업 유동성 분석 4대 핵심 재무 공식
기업회계기준(K-IFRS) 및 기업 재무제표 분석에 사용되는 대표적인 유동성 측정 공식입니다.
공식에 실제 수치를 대입하여 단계별로 검증하는 실전 예시입니다.
👉 유동비율 200%와 당좌비율 120%를 모두 달성하여 재고가 팔리지 않더라도 단기 빚을 충분히 갚을 수 있는 매우 우수한 유동성을 보유하고 있습니다.
- 순운전자본(Net Working Capital, NWC) = 유동자산(Current Assets) - 유동부채(Current Liabilities)
- 유동비율(Current Ratio, %) = (유동자산 ÷ 유동부채) × 100 [권장 기준: 200% 이상 (최소 150%)]
- 당좌비율(Quick Ratio / Acid-Test, %) = [(유동자산 - 재고자산) ÷ 유동부채] × 100 [권장 기준: 100% 이상]
- 현금비율(Cash Ratio, %) = (현금 및 현금성 자산 ÷ 유동부채) × 100 [권장 기준: 20% 이상]
- 운전자본 회전율(Working Capital Turnover) = 연간 매출액 ÷ 평균 순운전자본
기업 유동성 비율 건전성 평가 및 은행 여신 심사 기준표
금융기관 및 신용평가사에서 적용하는 유동성 비율별 재무 건전성 판정 기준입니다.
| 평가 등급 | 유동비율(Current Ratio) | 당좌비율(Quick Ratio) | 현금비율(Cash Ratio) | 재무 리스크 진단 |
|---|---|---|---|---|
| 최우수 (Excellent) | 200.0% 이상 | 120.0% 이상 | 30.0% 이상 | 단기 채무불이행 위험 전무, 우량 신용등급 |
| 양호 (Healthy) | 150.0% ~ 200.0% | 100.0% ~ 120.0% | 20.0% ~ 30.0% | 안정적인 단기 지급능력 유지 |
| 보통 (Moderate) | 120.0% ~ 150.0% | 80.0% ~ 100.0% | 15.0% ~ 20.0% | 일시적 자금 경색 발생 가능, 모니터링 필요 |
| 경고 (Vulnerable) | 100.0% ~ 120.0% | 60.0% ~ 80.0% | 10.0% ~ 15.0% | 재고 미판매 시 어음 부도 위험 직면 |
| 위험 (Distressed) | 100.0% 미만 | 60.0% 미만 | 10.0% 미만 | 순운전자본 잠식(음수), 흑자도산 고위험군 |
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(CLS Prevention Active · Zero Shift)사용 방법
11. 총 유동자산(Current Assets) 입력
현금 및 현금성 자산, 단기금융상품, 매출채권, 재고자산 등 1년 이내 현금화 가능한 자산 총액을 입력합니다.
22. 총 유동부채(Current Liabilities) 입력
외상매입금, 단기차입금, 미지급금 등 1년 이내에 만기가 도래하여 갚아야 하는 부채 총액을 입력합니다.
33. 재고자산(Inventory) 및 현금 분리 입력
신속한 현금화가 어려운 재고자산과 즉시 결제 가능한 순수 현금 자산 금액을 세부 입력합니다.
44. 유동성 지표 및 재무 건전성 종합 등급 확인
순운전자본 금액, 유동비율(%), 당좌비율(%), 현금비율(%)과 은행권 신용평가 기준 부합 여부를 확인합니다.
업종별 운전자본 및 유동성 비율 분석 사례
제조업과 유통업의 비즈니스 특성에 따른 유동성 진단 사례입니다.
유동비율은 180%로 양호하나 당좌비율이 65%로 저조하여 악성 재고 처분 지연 시 자금난 노출
소비자에게 즉시 현금을 받고 공급업체 대금은 60일 뒤 지급하여 운전자본이 음수임에도 막대한 유동성 확보
유동비율 150% 및 당좌비율 100% 이상을 유지하여 우대 금리로 운전자금 대출 만기 연장 통과
순운전자본을 철저히 관리하여 다음 투자 라운드까지 18개월 이상의 유동성 확보
💡 실무 전문가 팁 및 주의사항
매출채권 회수 기간과 재고자산 회전 일수를 줄이고 매입채무 지급 기간을 합법적으로 늘려 순운전자본 소요를 줄이세요.
장부상 재고자산에 유통기한이 지났거나 유행이 지난 악성 재고가 포함되어 있다면 당좌비율을 기준으로 자금을 계획해야 합니다.
유동부채에 포함된 1년 미만 만기 단기 대출을 3~5년 장기 정책자금으로 대환하면 유동비율이 즉시 극적으로 개선됩니다.
⚠️ 흔히 하는 실수 & 예방법
자주 묻는 질문 (FAQ)
사용자 및 전문가들이 가장 자주 묻는 핵심 질문과 명확한 해답입니다.
유동비율은 재고자산을 포함한 모든 유동자산을 유동부채와 비교하지만, 당좌비율은 급매 시 가격 폭락이나 판매 지연 위험이 있는 '재고자산'을 과감히 제외하고 당장 현금화 가능한 자산(현금, 단기금융상품, 매출채권)만으로 상환 능력을 평가합니다.
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